Blackstone Real Estate Debt Strategies, Blackstone Real Estate Income Trust, Investissements RPC et Rialto Capital acquièrent une participation de 20 % dans un portefeuille de prêts immobiliers commerciaux d’environ 17 milliards de dollars de l’ancienne Signature Bank

NEW YORK, MIAMI, WASHINGTON et TORONTO, Le 14 décembre 2023 – Blackstone Real Estate Debt Strategies (« BREDS »), Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. (« BREIT »), l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (« Investissements RPC ») par l’intermédiaire de sa filiale CPPIB Credit Investments III Inc., ainsi que les fonds affiliés à Rialto Capital (« Rialto ») ont annoncé aujourd’hui qu’ils ont établi une nouvelle coentreprise avec la Federal Deposit Insurance Corporation (« FDIC ») en vue d’acquérir une participation de 20 %, soit 1,2 G$, dans un portefeuille de prêts hypothécaires de premier rang de 16,8 G$, qui a fait l’objet d’une mise sous séquestre à la suite de la faillite de Signature Bank. La FDIC conserve une participation de 80 % dans la coentreprise et a financé 50 % de l’acquisition. Le portefeuille de prêts immobiliers commerciaux comprend plus de 2 600 prêts hypothécaires de premier rang aux taux du marché sur des immeubles de bureaux, commerciaux et multifamiliaux situés principalement dans la région métropolitaine de New York. Ces prêts sont principalement productifs et englobent un large éventail de profils de crédit. Environ 90 % des prêts sont à taux fixe, assortis de faibles coupons et d’une solide couverture du service de la dette. Jonathan Pollack, chef mondial de Blackstone Real Estate Credit, a déclaré : « Nous sommes ravis de saisir cette occasion d’investissement intéressante et à grande échelle au nom de nos investisseurs de BREDS et de BREIT. Les connaissances exceptionnelles de Blackstone dans le domaine de l’immobilier et son savoir-faire en matière de crédit nous ont permis de souscrire des prêts hypothécaires de premier rang d’environ 17 milliards de dollars, nous permettant ainsi d’acquérir l’ensemble du portefeuille de prêts immobiliers commerciaux à un prix intéressant. Nous avons hâte de travailler avec nos emprunteurs et nos partenaires pour maximiser le potentiel de ces actifs. » Geoffrey Souter, directeur général et chef, Titres de créance adossés à des actifs réels d’Investissements RPC, a déclaré : « Le marché actuel du crédit immobilier constitue une source prometteuse de rendements à long terme pour la caisse du RPC et nous avons hâte d’explorer d’autres occasions d’investir dans ce secteur et d’autres secteurs à capital limité. Cette occasion s’appuie sur notre partenariat de longue date avec Blackstone et témoigne de l’expertise d’Investissements RPC en matière de crédit immobilier, ce qui démontre notre capacité de conclure des transactions de grande envergure rapidement. » Jay Mantz, président de Rialto Capital, a ajouté : « Nous sommes très heureux de miser sur cette occasion d’investissement historique avec deux des plus grands investisseurs mondiaux, Blackstone et Investissements RPC. L’équipe de Rialto a géré des prêts durant plusieurs cycles du marché du financement immobilier et nous avons hâte de travailler avec nos partenaires pour maximiser la valeur au profit de toutes les parties prenantes. » Blackstone sera le gestionnaire principal de l’actif du portefeuille et Rialto Capital agira à titre d’administrateur des prêts et de partenaire d’exploitation. Blackstone est le plus important propriétaire d’immeubles commerciaux à l’échelle mondiale et a acquis plus de 170 milliards de dollars de prêts et de titres immobiliers depuis la création de ses activités de crédit immobilier. Rialto Capital supervise plus de 100 milliards de dollars de prêts immobiliers commerciaux et possède de l’expérience dans la gestion de partenariats public-privé. Investissements RPC investit dans des produits de crédit publics et privés et des produits semblables à ceux du crédit à l’échelle mondiale, tirant parti de sa capacité à offrir une envergure, une certitude des actifs et un horizon de placement à long terme. Au 30 septembre 2023, le portefeuille de titres de créance d’Investissements RPC totalisait 75 milliards de dollars canadiens, y compris des placements dans des titres de créance de sociétés, de consommation et d’actifs réels assortis de toutes les cotes de crédit. Conseillers Jones Lang LaSalle a agi à titre de conseiller immobilier pour Blackstone, Investissements RPC et Rialto Capital. Simpson Thacher & Bartlett LLP, Gibson, Dunn & Crutcher LLP, Ropes & Gray LLP, Davis Polk & Wardwell LLP ainsi que Bilzin Sumberg Baena Price & Axelrod LLP ont agi à titre de conseillers juridiques. À propos de Blackstone Real Estate  Blackstone est un chef de file mondial des investissements immobiliers. Le secteur immobilier de Blackstone a été fondé en 1991 et gère un capital d’investissement de 332 milliards de dollars américains. Blackstone est le plus important propriétaire d’immeubles commerciaux à l’échelle mondiale, détenant et exploitant des actifs dans toutes les grandes régions et tous les secteurs, notamment la logistique, l’habitation, les bureaux, l’hôtellerie et le commerce de détail. Nos fonds opportunistes cherchent à acquérir des actifs sous-gérés et bien situés partout dans le monde. Les activités de base de Blackstone investissent dans des actifs immobiliers considérablement stabilisés à l’échelle mondiale, au moyen de stratégies institutionnelles et de stratégies adaptées aux investisseurs individuels axés sur le revenu, notamment Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. (BREIT), une FPI américaine non cotée en bourse, et de la stratégie européenne axée sur le rendement de Blackstone. Blackstone Real Estate exploite également l’une des plus importantes sociétés de crédit immobilier au monde, offrant des solutions de financement complètes dans l’ensemble de la structure du capital et dans tout le spectre des risques, y compris la gestion de Blackstone Mortgage Trust (BXMT à la Bourse  de New York). À propos d’Investissements RPC L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (« Investissements RPCMC ») est un organisme de gestion de placements professionnel qui gère la caisse, dans l’intérêt supérieur de plus de 21 millions de cotisants et de bénéficiaires du Régime de pensions du Canada. Afin de diversifier les portefeuilles d’actifs, Investissements RPC investit dans des actions de sociétés ouvertes, des actions de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe partout dans le monde. Investissements RPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York, à San Francisco, à São Paulo et à Sydney. Au 30 septembre 2023, la caisse totalisait 576 milliards de dollars canadiens. Pour de plus amples renseignements, veuillez consulter le site www.investissementsrpc.com/fr/ ou nous suivre sur LinkedIn, Facebook ou Twitter. À propos de Rialto Capital Rialto est une plateforme de placement immobilier et de gestion d’actifs entièrement intégrée dotée d’un service spécialisé dans l’immobilier commercial. Affichant un actif sous gestion de 15,9 milliards de dollars au 30 septembre 2023 et assurant la surveillance de prêts immobiliers de plus de 100 milliards de dollars à titre d’administrateur spécial, Rialto investit et gère des actifs dans l’ensemble de la structure de capital dans des immeubles, des prêts et des titres. La société a son siège social à Miami, en Floride, et possède des bureaux à New York, à Santa Monica et à neuf autres endroits aux États-Unis. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le site rialtocapital.com. Mise en garde concernant les déclarations prospectives Le présent communiqué de presse peut contenir des « énoncés prospectifs » au sens de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Ces énoncés prospectifs peuvent être reconnus par l’utilisation de termes prospectifs comme « perspectives », « indicateur », « croit », « s’attend », « prévoit », « continue », « peut », « pourra », « devrait », « cherche à », « environ », « prédit », « a l’intention », « planifie », « estime », « anticipe », « confiant », « conviction » ou d’autres mots semblables, ou les négatifs de ceux-ci. Il peut s’agir d’estimations financières et de leurs hypothèses sous-jacentes, d’énoncés sur les plans, les objectifs, les intentions et les attentes à l’égard du positionnement, y compris l’incidence des tendances macroéconomiques et des forces du marché, les opérations futures, les rachats, les acquisitions, les rendements futurs et les énoncés concernant les acquisitions nommées, mais pas encore conclues. De tels énoncés prospectifs sont intrinsèquement incertains et il existe ou peut y avoir des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux indiqués dans ces énoncés. Ces facteurs comprennent, sans s’y limiter, ceux décrits à la rubrique « Facteurs de risque » du prospectus et du rapport annuel de BREIT pour l’exercice le plus récent, ainsi que les facteurs mis à jour inclus dans les documents périodiques de BREIT déposés auprès de la SEC, qui sont accessibles sur le site Web de la SEC à www.sec.gov. Ces facteurs ne doivent pas être interprétés comme étant exhaustifs et doivent être lus conjointement avec les autres mises en garde qui figurent aux présentes (ou dans les documents déposés par BREIT). BREIT ne s’engage nullement à mettre à jour ou à réviser publiquement les énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de résultats, de nouveaux renseignements ou d’événements futurs ou autres, sauf si les lois fédérales applicables le requièrent expressément.