Du secteur du divertissement aux résidences étudiantes en passant par la technologie dans les soins de santé – voici un aperçu des récentes transactions qui tracent notre voie pour l’avenir
1 : Sensations garanties
Divertissement
Date et lieu : Juin 2019; R.-U.
La transaction : Formation d’un consortium avec KIRKBI et Blackstone qui a conclu une entente sur les modalités d’une offre recommandée visant l’acquisition de Merlin Entertainments à un prix de 455 pence par action.
Les joueurs : Chef de file mondial dans le secteur du divertissement familial, Merlin exploite actuellement plus de 130 attractions, 19 hôtels et 7 villages de vacances dans 25 pays répartis sur 4 continents. KIRKBI est la société de portefeuille et d’investissement de la famille Kirk Kristiansen. Blackstone est l’une des principales sociétés de placement au monde.
L’objectif : Dans le cadre de l’offre recommandée, Merlin est évaluée à environ 4,77 milliards de livres sterling, donnant ainsi la certitude aux actionnaires de Merlin qu’ils toucheront une prime de 37 % par rapport au cours de clôture de 333 pence par action de Merlin le 22 mai 2019.
La stratégie : Le consortium reconnaît qu’un investissement important à long terme est nécessaire pour assurer la longévité des actifs existants et de favoriser une croissance continue de la société et de ses parties prenantes.
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2 : Une technologie de paiement de premier plan
Technologie
Date et lieu : Juillet 2019; Canada et États-Unis
La transaction : Le Fonds EQT VIII (« EQT ») et RPC Investissements ont acquis de Bain Capital Private Equity une participation majoritaire dans Waystar, un fournisseur de technologie infonuagique qui simplifie le versement des remboursements des fournisseurs de soins de santé et des patients.
Les joueurs : EQT est une société de placement de premier plan ayant recueilli plus de 61 milliards d’euros en capital dans 29 fonds, et dont l’actif sous gestion s’élève à environ 40 milliards d’euros. Bain Capital est l’une des principales sociétés de placements multiactifs non traditionnels au monde. Waystar est un fournisseur de logiciel de gestion du cycle de revenus, essentiel aux besoins des systèmes et des fournisseurs de soins de santé.
L’objectif : La transaction vise à soutenir la croissance continue de Waystar en tirant parti de l’expertise approfondie d’EQT, de RPC Investissements et de Bain Capital dans les soins de santé et des logiciels, et en offrant des capitaux à investir pour continuer à innover et à faire des fusions et acquisitions transformatrices. Selon les modalités de l’entente, Waystar est évaluée à 2,7 milliards de dollars.
La stratégie : L’investissement dans Waystar offre à RPC Investissements un accès à une plateforme de premier ordre qui offre des services essentiels et améliore l’efficacité d’un large éventail de fournisseurs de soins de santé.
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3 : Premier de classe
Placements immobiliers
Date et lieu : Juillet 2019; Royaume-Uni et Canada
La transaction : Cession de Liberty Living, une plateforme de résidences étudiantes en propriété exclusive, à Unite Group Plc (Unite Students), dont le produit net devrait s’élever à environ 1,3 milliard de dollars canadiens et en contrepartie du maintien d’une participation de 20 % dans le capital-actions combiné du groupe.
Les joueurs : Unite Students est le plus important gestionnaire et promoteur de résidences étudiantes au Royaume-Uni, au service du secteur des études supérieures de calibre mondial du pays.
L’objectif : Une fois la transaction conclue, l’équipe combinée gérera un total de plus de 73 000 lits répartis dans 173 propriétés situées dans 27 petites et grandes villes du Royaume-Uni. RPC Investissements détiendra un siège au conseil d’administration d’Unite Students.
La stratégie : Grâce à cette transaction, nous pouvons poursuivre nos investissements dans le secteur des résidences étudiantes au Royaume-Uni dans un portefeuille plus vaste, diversifié et stable avec une exposition accrue au développement, ce qui est conforme à notre stratégie immobilière mondiale.
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4 : Faire progresser la recherche en santé
Propriété intellectuelle
Date et lieu : Mai 2019; Canada
La transaction : Acquisition d’une partie des droits de redevance de LifeArc sur les ventes mondiales du Keytruda (pembrolizumab) pour environ 1,3 milliard de dollars américains.
Les joueurs : LifeArc est une organisation caritative autofinancée liée à la recherche médicale dont la mission est de faire avancer la transposition de l’exploration scientifique en des traitements médicaux ou des diagnostics qui peuvent être pleinement mis au point et rendus disponibles aux patients. Le Keytruda est un traitement anti-PD-1 développé et commercialisé par Merck et approuvé dans 85 pays.
L’objectif : La transaction contribuera à faire de LifeArc l’une des principales organisations caritatives liées à la recherche médicale au Royaume-Uni selon l’importance de ses investissements, et lui permettra d’étendre considérablement sa mission de recherche dans l’intérêt direct de la santé humaine.
La stratégie : L’investissement dans Keytruda offre une belle occasion d’élargir le programme mondial de propriété intellectuelle de RPC Investissements. Les actifs non traditionnels liés à la propriété intellectuelle contribuent à diversifier la Caisse grâce à des flux de revenu généralement non corrélés avec ceux des marchés financiers.
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5 : Voie rapide vers la croissance
Infrastructures
Date et lieu : Août 2019; Canada
La transaction : RPC Investissements a acquis une participation de 10,01 % dans 407 International, qui détient une concession de l’autoroute express à péage 407 (407 ETR) du Groupe SNC-Lavalin Inc.
Les joueurs : SNC-Lavalin est une entreprise mondiale spécialisée en gestion de projet offrant des services professionnels et un acteur de premier plan en matière de propriété d’infrastructures. Le siège social de 407 International Inc., propriétaire de la première autoroute à péage entièrement électronique au monde, est situé en Ontario.
L’objectif : RPC Investissements détient une position dans 407 International depuis 2010, année où il a acquis une participation de 40 % dans la société au moyen de deux transactions distinctes. La transaction a permis à RPC Investissements d’obtenir une participation de 50,01 %.
La stratégie : RPC Investissements investit dans des infrastructures mondiales qui procurent des flux de revenu prévisibles et stables et qui sont situées à des emplacements intéressants. Les routes à péage offrent l’occasion de tirer parti des tendances d’urbanisation et d’investir dans des actifs qui profitent de la croissance d’une région. La 407 ETR demeure un placement qui s’intègre toujours bien d’un point de vue stratégique au portefeuille et à l’horizon de placement à très long terme de RPC Investissements.
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Du secteur du divertissement aux résidences étudiantes en passant par la technologie dans les soins de santé – voici un aperçu des récentes transactions qui tracent notre voie pour l’avenir 1 : Sensations garanties Divertissement Date et lieu : Juin 2019; R.-U. La transaction : Formation d’un consortium avec KIRKBI et Blackstone qui a conclu une entente sur les modalités d’une offre recommandée visant l’acquisition de Merlin Entertainments à un prix de 455 pence par action. Les joueurs : Chef de file mondial dans le secteur du divertissement familial, Merlin exploite actuellement plus de 130 attractions, 19 hôtels et 7 villages de vacances dans 25 pays répartis sur 4 continents. KIRKBI est la société de portefeuille et d’investissement de la famille Kirk Kristiansen. Blackstone est l’une des principales sociétés de placement au monde. L’objectif : Dans le cadre de l’offre recommandée, Merlin est évaluée à environ 4,77 milliards de livres sterling, donnant ainsi la certitude aux actionnaires de Merlin qu’ils toucheront une prime de 37 % par rapport au cours de clôture de 333 pence par action de Merlin le 22 mai 2019. La stratégie : Le consortium reconnaît qu’un investissement important à long terme est nécessaire pour assurer la longévité des actifs existants et de favoriser une croissance continue de la société et de ses parties prenantes. En savoir davantage 2 : Une technologie de paiement de premier plan Technologie Date et lieu : Juillet 2019; Canada et États-Unis La transaction : Le Fonds EQT VIII (« EQT ») et RPC Investissements ont acquis de Bain Capital Private Equity une participation majoritaire dans Waystar, un fournisseur de technologie infonuagique qui simplifie le versement des remboursements des fournisseurs de soins de santé et des patients. Les joueurs : EQT est une société de placement de premier plan ayant recueilli plus de 61 milliards d’euros en capital dans 29 fonds, et dont l’actif sous gestion s’élève à environ 40 milliards d’euros. Bain Capital est l’une des principales sociétés de placements multiactifs non traditionnels au monde. Waystar est un fournisseur de logiciel de gestion du cycle de revenus, essentiel aux besoins des systèmes et des fournisseurs de soins de santé. L’objectif : La transaction vise à soutenir la croissance continue de Waystar en tirant parti de l’expertise approfondie d’EQT, de RPC Investissements et de Bain Capital dans les soins de santé et des logiciels, et en offrant des capitaux à investir pour continuer à innover et à faire des fusions et acquisitions transformatrices. Selon les modalités de l’entente, Waystar est évaluée à 2,7 milliards de dollars. La stratégie : L’investissement dans Waystar offre à RPC Investissements un accès à une plateforme de premier ordre qui offre des services essentiels et améliore l’efficacité d’un large éventail de fournisseurs de soins de santé. En savoir davantage 3 : Premier de classe Placements immobiliers Date et lieu : Juillet 2019; Royaume-Uni et Canada La transaction : Cession de Liberty Living, une plateforme de résidences étudiantes en propriété exclusive, à Unite Group Plc (Unite Students), dont le produit net devrait s’élever à environ 1,3 milliard de dollars canadiens et en contrepartie du maintien d’une participation de 20 % dans le capital-actions combiné du groupe. Les joueurs : Unite Students est le plus important gestionnaire et promoteur de résidences étudiantes au Royaume-Uni, au service du secteur des études supérieures de calibre mondial du pays. L’objectif : Une fois la transaction conclue, l’équipe combinée gérera un total de plus de 73 000 lits répartis dans 173 propriétés situées dans 27 petites et grandes villes du Royaume-Uni. RPC Investissements détiendra un siège au conseil d’administration d’Unite Students. La stratégie : Grâce à cette transaction, nous pouvons poursuivre nos investissements dans le secteur des résidences étudiantes au Royaume-Uni dans un portefeuille plus vaste, diversifié et stable avec une exposition accrue au développement, ce qui est conforme à notre stratégie immobilière mondiale. En savoir davantage 4 : Faire progresser la recherche en santé Propriété intellectuelle Date et lieu : Mai 2019; Canada La transaction : Acquisition d’une partie des droits de redevance de LifeArc sur les ventes mondiales du Keytruda (pembrolizumab) pour environ 1,3 milliard de dollars américains. Les joueurs : LifeArc est une organisation caritative autofinancée liée à la recherche médicale dont la mission est de faire avancer la transposition de l’exploration scientifique en des traitements médicaux ou des diagnostics qui peuvent être pleinement mis au point et rendus disponibles aux patients. Le Keytruda est un traitement anti-PD-1 développé et commercialisé par Merck et approuvé dans 85 pays. L’objectif : La transaction contribuera à faire de LifeArc l’une des principales organisations caritatives liées à la recherche médicale au Royaume-Uni selon l’importance de ses investissements, et lui permettra d’étendre considérablement sa mission de recherche dans l’intérêt direct de la santé humaine. La stratégie : L’investissement dans Keytruda offre une belle occasion d’élargir le programme mondial de propriété intellectuelle de RPC Investissements. Les actifs non traditionnels liés à la propriété intellectuelle contribuent à diversifier la Caisse grâce à des flux de revenu généralement non corrélés avec ceux des marchés financiers. En savoir davantage 5 : Voie rapide vers la croissance Infrastructures Date et lieu : Août 2019; Canada La transaction : RPC Investissements a acquis une participation de 10,01 % dans 407 International, qui détient une concession de l’autoroute express à péage 407 (407 ETR) du Groupe SNC-Lavalin Inc. Les joueurs : SNC-Lavalin est une entreprise mondiale spécialisée en gestion de projet offrant des services professionnels et un acteur de premier plan en matière de propriété d’infrastructures. Le siège social de 407 International Inc., propriétaire de la première autoroute à péage entièrement électronique au monde, est situé en Ontario. L’objectif : RPC Investissements détient une position dans 407 International depuis 2010, année où il a acquis une participation de 40 % dans la société au moyen de deux transactions distinctes. La transaction a permis à RPC Investissements d’obtenir une participation de 50,01 %. La stratégie : RPC Investissements investit dans des infrastructures mondiales qui procurent des flux de revenu prévisibles et stables et qui sont situées à des emplacements intéressants. Les routes à péage offrent l’occasion de tirer parti des tendances d’urbanisation et d’investir dans des actifs qui profitent de la croissance d’une région. La 407 ETR demeure un placement qui s’intègre toujours bien d’un point de vue stratégique au portefeuille et à l’horizon de placement à très long terme de RPC Investissements. Pour en lire davantage
