John Graham, président et chef de la direction d’Investissements RPC au forum de l’Alberta sur l’énergie et la croissance – Chambre de commerce de Calgary
Seul le texte prononcé.
Merci, Deb et la Chambre de commerce de Calgary.
Bienvenue aux distingués participants au troisième forum annuel sur l’énergie et la croissance d’Investissements RPC.
C’est formidable d’être de retour en Alberta. J’étais ici en septembre pour le sommet mondial des chefs de la direction sur l’énergie, où nous avons réuni des hauts dirigeants du monde entier et du secteur de l’énergie.
Des dirigeants de l’Inde, du Brésil, des États-Unis, du Canada et de l’Europe se sont réunis pour discuter de la façon dont nous pouvons collaborer pour créer de la valeur, explorer l’ajout de nouveaux modèles de production d’énergie et élaborer des trajectoires profitables tout au long de la transition énergétique.
Les participants nous ont dit qu’ils avaient quitté le sommet avec de nouvelles relations importantes, qui devraient se traduire par de nouvelles occasions.
Ces partenariats sont essentiels, alors que nous travaillons ensemble pour surmonter les défis et saisir les occasions liées à la transition de l’économie dans son ensemble.
Et c’est pourquoi je suis de retour ici aujourd’hui. Je souhaite aborder trois sujets avant de me joindre à Deb pour une période de questions :
Tout d’abord, l’approche de placement d’Investissements RPC dans le secteur de l’énergie. Deuxièmement, je veux faire le point sur le portefeuille d’Investissements RPC. Enfin, j’aimerais parler des avantages du modèle national de retraite et de la caisse du Régime de pensions du Canada.
À Investissements RPC, nous investissons dans l’énergie. Dans les énergies traditionnelles, les énergies renouvelables, les technologies, tous les aspects de l’énergie. Nous sommes à la recherche d’occasions de placement dans des sociétés qui offrent de solides rendements corrigés du risque et qui sont bien positionnées pour la transition énergétique à venir.
Nous reconnaissons que les placements dans le secteur de l’énergie peuvent être complexes, mais nous sommes des investisseurs patients, axés sur le long terme.
Nous croyons que :
- nous en sommes aux premières étapes de la transition énergétique et la voie à suivre sera complexe et difficile;
- l’ajout de sources d’énergie et l’énergie traditionnelle seront nécessaires dans un avenir prévisible;
- les nouveaux acteurs du secteur des énergies renouvelables doivent prendre de l’expansion et travailler en collaboration avec les sociétés énergétiques traditionnelles déjà présentes dans le secteur.
Par conséquent, nous ne croyons pas qu’il faut soutenir seulement « un gagnant » dans les secteurs de la technologie ou de l’énergie.
Le défi que représente l’orientation de l’économie mondiale vers des sources d’énergie à faibles émissions de carbone est énorme. En tant qu’investisseurs, nous considérons qu’il s’agit de l’occasion de placement d’une génération.
Il s’agit d’une bonne nouvelle pour l’Alberta, alors que l’une des sources d’énergie conventionnelles les plus responsables au monde se trouve dans l’Ouest du Canada. Tous les Canadiens devraient en être fiers.
Sur la scène internationale, Investissements RPC et moi-même avons milité avec ardeur en faveur d’une approche de décarbonisation qui n’est pas axée sur le désinvestissement.
Nous avons été l’un des premiers investisseurs mondiaux à déclarer publiquement que le fait de se départir de placements dans l’énergie conventionnelle est contre-productif par rapport aux objectifs de décarbonisation à l’échelle mondiale.
J’ai eu cette conversation avec certains des plus grands investisseurs au monde, au pays et à l’étranger.
En plus de faire connaître publiquement notre position sur des enjeux importants qui touchent le secteur de l’énergie en Alberta, nous utilisons notre plateforme pour réunir des sociétés qui ne se parleraient pas en temps normal.
Compte tenu de notre taille et de notre rayonnement, nous pouvons contribuer à améliorer les résultats des sociétés de notre réseau en agissant comme connecteur de sociétés qui pourraient être confrontées à des défis similaires.
Les sociétés de notre portefeuille profitent de l’accès à nos experts.
Il pourrait s’agir d’un expert en gouvernance de conseil, en évaluation et en gestion des risques physiques posés par les changements climatiques sur nos actifs, ou en préparation d’un PAPE.
Nous avons été en mesure de nous inspirer des chefs de file du secteur de l’énergie de l’Alberta et de les présenter partout dans le monde, lors de forums comme celui d’aujourd’hui et au sommet mondial des chefs de la direction sur l’énergie qui s’est tenu le mois dernier.
Nos investisseurs travaillent et vivent dans différentes régions du monde, mais ils agissent comme une équipe unifiée, conçue pour repérer les occasions les plus intéressantes dans le secteur de l’énergie et maximiser leur valeur au fil du temps.
L’Alberta occupe une position unique à l’échelle mondiale dans la chaîne de valeur de l’énergie. Le Canada a le potentiel de demeurer un chef de file mondial grâce à l’innovation dans la production d’énergie traditionnelle avec des initiatives comme l’Alliance Nouvelles voies et à un important potentiel de livraison de GNL sur les marchés mondiaux.
L’incroyable innovation qui se produit dans les entreprises albertaines, les groupes sectoriels et les universités de premier plan démontre que nous avons des talents et de l’énergie en Alberta qui sont axés sur la production d’énergie de manière responsable.
Passons maintenant à notre portefeuille. Six milliards de dollars de la caisse du RPC sont investis dans le secteur pétrolier et gazier (pétrole, gaz, fournisseurs de services pétroliers, charbon et pipelines) en Alberta.
J’aimerais vous présenter aujourd’hui quelques-unes des sociétés de notre portefeuille.
Teine est l’une d’entre elles. Vous entendrez bientôt son chef de la direction, Jay Denney. Nous détenons Teine depuis 13 ans.
Teine est une société en amont dont le siège social est situé ici, à Calgary. L’an dernier, nous avons aidé la société à acquérir des actifs de Repsol dans le secteur de Chauvin, en nous appuyant sur le portefeuille de Teine de production pétrolière à faible coût. Au cours des neuf premiers mois de 2023, ils ont foré le troisième plus grand nombre de puits au Canada, derrière Cenovus et CNRL. Teine a continué à travailler sur ses initiatives de développement durable et a réalisé d’importants progrès dans la réduction de ses émissions des portées 1 et 2.
La société continue d’investir dans d’autres améliorations, tout en maintenant certains des revenus nets et des rendements les plus élevés dans l’Ouest canadien.
Nous avons également observé des développements importants de la part d’une autre société du portefeuille établie ici, Wolf Midstream. Nous avons investi 1,6 milliard de dollars dans Wolf pour bâtir une plateforme intermédiaire intégrée en Alberta, et nous voyons des occasions de poursuivre la croissance de la société. NGL North est un projet que Wolf a mis au point et dont les activités commerciales ont commencé en août 2023.
Le projet tire parti de l’abondance de gaz naturel à faible coût en Alberta et récupère le contenu en liquides (éthane plus) pour soutenir le secteur pétrochimique de l’Alberta.
De plus, en traitant le gaz naturel avant la combustion en aval, NGL North devrait réduire les émissions de dioxyde de carbone (« CO2 ») dans la région de Christina Lake de plus de 200 000 tonnes métriques par année.
Nous avons investi 600 millions de dollars dans la construction du projet, qui a créé plus de 750 emplois pendant la construction et environ 50 postes à temps plein.
Ce projet témoigne du leadership de Wolf dans le soutien de l’économie albertaine et souligne l’innovation dans le secteur de l’énergie pour maximiser la valeur des ressources naturelles de l’Alberta… et notre investissement, tout en contribuant aux objectifs de réduction du carbone.
Nous travaillons également en partenariat avec des chefs de file canadiens comme Enbridge dans le cadre de projets énergétiques partout dans le monde.
L’an dernier, avec Enbridge et EDF Renouvelables, nous avons réalisé le premier projet éolien en mer d’envergure commerciale en France. Le parc éolien produira l’équivalent de la consommation d’électricité de 700 000 personnes chaque année.
Par l’entremise de nos sociétés en portefeuille, comme Teine (« Tine »), Wolf et Enbridge, ou de nouveaux placements et coentreprises, nous continuerons de chercher d’autres occasions de placement en Alberta, tant dans les énergies traditionnelles que renouvelables.
Enfin, j’aimerais souligner quelques-uns des avantages de notre modèle national de régime de retraite et du Régime de pensions du Canada. Et pourquoi les Albertains ne voudraient pas le perdre.
Il y a eu beaucoup de bruit et de commentaires dans les médias récemment au sujet du RPC, mais je suis ici aujourd’hui en tant que chef d’entreprise axé sur la production de solides résultats pour tous les Canadiens.
Dans un monde de constante incertitude, les Albertains et les Canadiens doivent protéger leur avenir financier.
L’accès au RPC est une façon pour les Canadiens qui vivent en Alberta de se protéger contre une économie imprévisible.
Les arguments en faveur du maintien d’un fonds de placement mondial bien établi ayant fait ses preuves en matière de rendement financier sont incontestables.
J’ai parlé du RPC à des milliers de personnes partout dans le monde… voici ce qui en fait un trésor national :
Le RPC est admiré partout dans le monde parce qu’il s’agit d’un régime de retraite sûr et stable qui, nous en sommes convaincus, nous procurera un revenu de retraite. Il sera durable pour au moins les 75 prochaines années, ce qui signifie que les générations futures de Canadiens pourront s’y fier.
Le RPC est sûr et solide. Il est supervisé par des experts en placement indépendants dont le seul objectif est d’assurer l’avenir de votre retraite.
La casse du RPC s’élève à 576 milliards de dollars et, au cours de la dernière décennie, nos rendements sur 10 ans sont d’environ 10 %.
La diversification et la mise en commun des risques sont des avantages de la participation à un vaste régime de retraite qui est à l’abri des replis économiques et des changements démographiques.
Un autre avantage important du RPC est sa transférabilité – la possibilité de recevoir votre pension partout dans le monde, que vous choisissiez de prendre votre retraite en Alberta, dans une autre province du Canada ou ailleurs.
La réussite de l’Alberta s’explique en partie par les besoins du secteur de l’énergie et par l’accueil réservé à des travailleurs canadiens de toutes les régions du pays. Des gens qui cotisent facilement à leur régime de retraite ici même, mais qui reçoivent leurs prestations chez eux… peu importe où que ce soit.
J’aimerais vous laisser avec deux messages. J’espère que vous envisagerez de les partager avec d’autres :
- Investissements RPC continue de financer et de soutenir le secteur des énergies conventionnelles et renouvelables de l’Alberta afin de maximiser les rendements, au profit de tous les Albertains.
- Le RPC est un régime de retraite sûr, non partisan et stable qui répond déjà aux besoins de millions d’Albertains.
Je vous remercie de votre présence aujourd’hui et je serai heureux de répondre à vos questions.
