Lorsqu’on pense aux sociétés qui présentent un potentiel de croissance extraordinaire, les entreprises en démarrage viennent habituellement à l’esprit. Toutefois, certaines des occasions de croissance les plus prometteuses se dissimulent dans des sociétés qui exercent leurs activités depuis des années. L’équipe des actions de croissance d’Investissements RPC s’emploie à cerner ce potentiel de croissance et à fournir les compétences, les ressources et les relations nécessaires pour le réaliser.
Les actions de croissance, comme le capital de risque et le capital-transmission, existent dans le monde du capital-investissement, où les placements sont effectués dans des sociétés qui ne sont pas cotées en bourse. Le capital de risque met l’accent sur l’investissement de modestes sommes dans des entreprises en démarrage prometteuses, dont la plupart présentent un énorme potentiel de croissance, mais ne réalisent pas encore de profit. Le capital-transmission comporte habituellement une transaction majoritaire visant à prendre le contrôle d’une société et à liquider ses placements dans un délai de quatre à six ans. Les actions de croissance se situent quelque part entre ces deux tactiques. En quelques mots, les actions de croissance consistent à acheter des participations minoritaires dans des entreprises qui sont sur le point de connaître une croissance transformationnelle et à leur fournir les fonds et le soutien nécessaires pour rendre cette croissance possible.
« Chez Investissements RPC, nous participons à des opérations d’actions de croissance depuis des années, même si nous n’avions pas d’équipe attitrée à ce secteur », a déclaré Suyi Kim, directrice générale principale et chef mondiale des actions de sociétés fermées. « Lorsque nous avons examiné la situation à l’échelle de l’organisation, nous avons constaté que notre équipe de professionnels des placements très avertis disposait de tous les éléments nécessaires pour bâtir une pratique formelle d’actions de croissance qui soit vraiment unique en son genre, à l’échelle mondiale. »
Ces éléments comprennent l’expertise sectorielle approfondie des membres de l’équipe axée sur les principaux thèmes de placement qui dictent l’avenir; le solide réseau de relations nourri par des professionnels en placement qui gèrent des partenariats à l’échelle des régions et des catégories d’actif; et le savoir-faire des experts en exploitation qui ont de l’expérience dans la gestion et l’accompagnement des entreprises dans leur parcours vers la croissance transformationnelle.
« C’est là que notre avantage comparatif fait toute la différence », a déclaré Leon Pedersen, directeur général et chef des actions de croissance. « Non seulement pouvons-nous utiliser toutes ces ressources à l’échelle de l’organisation, mais nous pouvons aussi offrir un horizon temporel suffisamment long pour maximiser leur incidence. Les sociétés peuvent travailler avec nous bien au-delà du premier appel public à l’épargne, ce qui permet à Investissements RPC de jouer pleinement son rôle tout au long du cycle économique. »
L’un des principaux aspects de l’approche en matière d’actions de croissance d’Investissements RPC consiste à établir des relations directes avec des sociétés prometteuses avant qu’elles n’aient besoin de capital croissance. Notre approche patiente permet à notre équipe de collaborer avec la direction sans qu’il soit immédiatement nécessaire de déployer du capital. En investissant le temps et les efforts requis avant qu’une société ait besoin de financement, nous pouvons examiner les occasions de placement plus rapidement et conclure des opérations plus efficacement.
« Nous misons à long terme », ajoute M. Pedersen. Notre réputation en tant qu’investisseur de grande qualité et de source stable et patiente de capital à long terme est importante et nous aide à soutenir notre mission, qui consiste à maximiser les rendements sans risque de perte indu pour les plus de 21 millions de cotisants et de bénéficiaires du Régime de pensions du Canada.
Lorsqu’on pense aux sociétés qui présentent un potentiel de croissance extraordinaire, les entreprises en démarrage viennent habituellement à l’esprit. Toutefois, certaines des occasions de croissance les plus prometteuses se dissimulent dans des sociétés qui exercent leurs activités depuis des années. L’équipe des actions de croissance d’Investissements RPC s’emploie à cerner ce potentiel de croissance et à fournir les compétences, les ressources et les relations nécessaires pour le réaliser. Les actions de croissance, comme le capital de risque et le capital-transmission, existent dans le monde du capital-investissement, où les placements sont effectués dans des sociétés qui ne sont pas cotées en bourse. Le capital de risque met l’accent sur l’investissement de modestes sommes dans des entreprises en démarrage prometteuses, dont la plupart présentent un énorme potentiel de croissance, mais ne réalisent pas encore de profit. Le capital-transmission comporte habituellement une transaction majoritaire visant à prendre le contrôle d’une société et à liquider ses placements dans un délai de quatre à six ans. Les actions de croissance se situent quelque part entre ces deux tactiques. En quelques mots, les actions de croissance consistent à acheter des participations minoritaires dans des entreprises qui sont sur le point de connaître une croissance transformationnelle et à leur fournir les fonds et le soutien nécessaires pour rendre cette croissance possible. « Chez Investissements RPC, nous participons à des opérations d’actions de croissance depuis des années, même si nous n’avions pas d’équipe attitrée à ce secteur », a déclaré Suyi Kim, directrice générale principale et chef mondiale des actions de sociétés fermées. « Lorsque nous avons examiné la situation à l’échelle de l’organisation, nous avons constaté que notre équipe de professionnels des placements très avertis disposait de tous les éléments nécessaires pour bâtir une pratique formelle d’actions de croissance qui soit vraiment unique en son genre, à l’échelle mondiale. » Ces éléments comprennent l’expertise sectorielle approfondie des membres de l’équipe axée sur les principaux thèmes de placement qui dictent l’avenir; le solide réseau de relations nourri par des professionnels en placement qui gèrent des partenariats à l’échelle des régions et des catégories d’actif; et le savoir-faire des experts en exploitation qui ont de l’expérience dans la gestion et l’accompagnement des entreprises dans leur parcours vers la croissance transformationnelle. « C’est là que notre avantage comparatif fait toute la différence », a déclaré Leon Pedersen, directeur général et chef des actions de croissance. « Non seulement pouvons-nous utiliser toutes ces ressources à l’échelle de l’organisation, mais nous pouvons aussi offrir un horizon temporel suffisamment long pour maximiser leur incidence. Les sociétés peuvent travailler avec nous bien au-delà du premier appel public à l’épargne, ce qui permet à Investissements RPC de jouer pleinement son rôle tout au long du cycle économique. » L’un des principaux aspects de l’approche en matière d’actions de croissance d’Investissements RPC consiste à établir des relations directes avec des sociétés prometteuses avant qu’elles n’aient besoin de capital croissance. Notre approche patiente permet à notre équipe de collaborer avec la direction sans qu’il soit immédiatement nécessaire de déployer du capital. En investissant le temps et les efforts requis avant qu’une société ait besoin de financement, nous pouvons examiner les occasions de placement plus rapidement et conclure des opérations plus efficacement. « Nous misons à long terme », ajoute M. Pedersen. Notre réputation en tant qu’investisseur de grande qualité et de source stable et patiente de capital à long terme est importante et nous aide à soutenir notre mission, qui consiste à maximiser les rendements sans risque de perte indu pour les plus de 21 millions de cotisants et de bénéficiaires du Régime de pensions du Canada.
