L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada et Baring Private Equity Asia ont conclu une entente visant la privatisation de Nord Anglia Education, Inc. pour la somme de 4,3 milliards de dollars américains

Faits saillantsL’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (l’« OIRPC ») et les fonds affiliés à Baring Private Equity Asia (« BPEA ») ont annoncé aujourd’hui leur intention d'acheter toutes les actions en circulation de Nord Anglia Education, Inc. (« Nord Anglia »), chef de file mondial du secteur des écoles d'excellence, pour une somme de 4,3 milliards de dollars américains, y compris le remboursement des dettes.Nord Anglia exploite 43 écoles privées de premier plan dans 15 pays en Europe, au Moyen-Orient, en Amérique du Nord et en Asie du Sud-Est ainsi qu'en Chine.Les fonds affiliés à BPEA sont les actionnaires majoritaires de Nord Anglia et BPEA contrôle 67 % du capital-actions émis et en circulation de Nord Anglia.La conclusion de la transaction est assujettie à l’approbation des actionnaires et aux conditions habituelles. Toronto (Canada)/région administrative spéciale de Hong Kong – 25 avril 2017 : L'Office d'investissement du régime de pensions du Canada et les fonds affiliés à Baring Private Equity Asia ont annoncé aujourd’hui la conclusion d'une entente avec Nord Anglia Education visant l'acquisition de toutes les actions en circulation de Nord Anglia Education. Les fonds affiliés à BPEA sont les actionnaires majoritaires de Nord Anglia et BPEA contrôle 67 % du capital-actions émis et en circulation de Nord Anglia. La valeur de Nord Anglia dans le cadre de cette transaction est établie à 4,3 milliards de dollars américains, y compris le remboursement des dettes. La conclusion de la transaction est assujettie à l’approbation des actionnaires et aux conditions habituelles.Nord Anglia est le chef de file mondial du secteur des écoles d'excellence. Inscrite à la Bourse de New York, Nord Anglia a été fondée en 1972. Ses 43 écoles internationales sont situées en Chine, en Europe, au Moyen-Orient, en Amérique du Nord et en Asie du Sud-Est. Ensemble, elles permettent d'éduquer plus de 37 000 élèves, de la maternelle jusqu'à la fin des études secondaires. Nord Anglia, qui offre un enseignement de qualité supérieure à des enfants d’expatriés et à des élèves originaires des pays où elle est présente, attire les meilleurs professeurs à l’échelle mondiale et a créé des partenariats avec des établissements postsecondaires de premier plan, notamment Juilliard School, Massachusetts Institute of Technology et Kings College de Londres.« Ce placement dans Nord Anglia correspond parfaitement à notre stratégie consistant à construire un portefeuille diversifié capable de produire de solides rendements à long terme pour le Régime de pensions du Canada. La société, qui est soutenue par une solide équipe de direction, est bien placée pour profiter de la hausse de la demande en matière d'éducation de qualité supérieure dans la catégorie maternelle-12e année, elle a démontré sa capacité à livrer de solides rendements financiers, elle dégage des flux de trésorerie stables et elle offre une plateforme pour profiter de la croissance future dans ce secteur », a indiqué Deborah Orida, directrice générale et chef des actions de sociétés fermées, Asie, à l'OIRPC. « Il s'agit du premier placement direct en actions de sociétés fermées de l'OIRPC dans le secteur de l'enseignement privé et Nord Anglia nous permet à la fois d'accéder à des actifs et à une diversification géographique. »Les fonds affiliés à BPEA investissent dans Nord Anglia depuis août 2008, moment auquel ils ont pris part à une opération de privatisation antérieure avec la direction de la société.« Notre longue collaboration avec Nord Anglia durant une formidable période de croissance soutenue a été extrêmement profitable. L'engagement de BPEA consiste à offrir à des enfants du monde entier un enseignement de la plus grande qualité, et nous croyons que Nord Anglia est le partenaire idéal pour atteindre cet objectif. En neuf ans, nous avons développé une connaissance approfondie du secteur et nous sommes convaincus que Nord Anglia aura encore plus de succès dans l’avenir qu'elle en a eu dans le passé », a souligné Jean Eric Salata, associé fondateur et chef de la direction de BPEA. « L’OIRPC est un partenaire que nous connaissons bien et qui partage notre conviction en ce qui concerne le potentiel du secteur de l’enseignement, et plus précisément celui de Nord Anglia à titre de chef de file mondial. Nous nous réjouissons à l’idée de travailler ensemble à la croissance de Nord Anglia. »Premier exploitant d'écoles d'excellence au monde, Nord Anglia est bien placée pour profiter d'une croissance à long terme, notamment grâce aux facteurs suivants : Sa plateforme mondiale hautement diversifiée lui permet de tirer profit de la croissance soutenue du segment maternelle-12e année à l'échelle mondiale;Sa position dominante sur le marché mondial lui permet de réaliser d’importantes économies d'échelle, d'attirer les meilleurs professeurs, de créer des partenariats prestigieux et d'offrir des programmes particuliers de grande qualité à ses étudiants;La nature très fragmentée du segment des écoles d'excellence maternelle-12e année, dont plus de 85 % sont des écoles qui ne comptent qu'un établissement, présente de nombreuses occasions de faire croître le réseau;Les membres de l'équipe de direction chevronnée de Nord Anglia y travaillent en moyenne depuis plus de dix ans et lui ont permis de connaître une période de forte croissance;Ses flux de trésorerie stables sont obtenus grâce à une longue période de fréquentation scolaire et à un taux de rétention de 98 % (à l'exclusion des obtentions de diplôme et des déménagements).À propos de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (l’« OIRPC »)L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, pour le compte de 20 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’OIRPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, à Luxembourg, à Mumbai, à New York, à São Paulo et à Sydney. Au 31 décembre 2016, la caisse du RPC s’élevait à 298,1 milliards de dollars. Pour de plus amples renseignements sur l’OIRPC, vous pouvez consulter le www.oirpc.ca ou nous suivre sur LinkedIn ou sur Twitter.À propos de Baring Private Equity AsiaBaring Private Equity Asia est l’une des sociétés indépendantes de gestion d’actifs non traditionnels les plus importantes et les mieux établies en Asie, et la valeur des capitaux investis s'élève à plus de 10 milliards de dollars américains. La société gère un programme de placement à l'échelle de l'Asie dans le cadre duquel elle participe à des opérations de rachats et fournit des capitaux à des sociétés pour soutenir leur expansion ou des acquisitions, un programme de placement dans des titres de créances privés et un programme de placement panasiatique dans des sociétés fermées du secteur de l'immobilier. La société investit en Asie depuis sa création en 1997 et emploie plus de 140 personnes dans ses bureaux situés à Hong Kong, en Chine, en Inde, au Japon et à Singapour. Baring Asia compte plus de 41 sociétés de portefeuille en Asie, dont le nombre total d'employés s'élève à 178 000 et dont les ventes ont atteint environ 35 milliards de dollars en 2016. Pour en savoir plus, consultez le www.bpeasia.com.À propos de Nord Anglia Education Nord Anglia Education (NYSE : NORD) est un chef de file mondial dans le secteur des écoles d'excellence. Ses 43 écoles internationales sont situées en Chine, en Europe, au Moyen-Orient, en Amérique du Nord et en Asie du Sud-Est. Ensemble, elles permettent d'éduquer plus de 37 000 élèves, de la maternelle jusqu'à la fin des études secondaires. Nord Anglia Education met l'accent sur une philosophie unique : exiger le maximum de ses étudiants, de ses employés et de son groupe d’écoles. Ses écoles offrent un enseignement de grande qualité grâce à une approche personnalisée ouverte sur le monde afin d'optimiser les chances de réussite de chaque étudiant. Nord Anglia Education est surtout présente dans les régions à forte concentration d'investissements étrangers, qui comptent d'importantes populations d'expatriés et où les revenus sont en hausse. Nord Anglia Education croit que ces facteurs contribuent à la vigueur de la demande pour des écoles d'excellence et qu'ils favorisent la forte croissance des activités. Le siège social de Nord Anglia Education est situé dans la région administrative spéciale de Hong Kong, en Chine. Son site Web est le www.nordangliaeducation.com.